Tips Berguna

Investor aktif dan pasif - apa yang harus dipilih

Pin
Send
Share
Send
Send


Investasi pasif, dengan kata sederhana, adalah pembelian dan penyimpanan sekuritas jangka panjang. Seorang investor yang menganut strategi ini berupaya memaksimalkan laba dengan melakukan sesedikit mungkin kegiatan perdagangan. Dia mencoba memegang saham dan obligasi untuk jangka waktu lama, dengan fokus pada pola yang sudah dikenal luas: dalam jangka panjang, pasar selalu tumbuh dan memiliki pengembalian positif secara keseluruhan. Selain itu, untuk operasi yang sering dilakukan dengan sekuritas Anda harus membayar komisi, sehingga dengan perdagangan intensif, biaya meningkat.

Lihatlah grafik dalam sejarah pasar saham Amerika:

Dinamika pasar saham Amerika

Garis merah dan biru adalah indeks S&P 500 (500 perusahaan AS teratas) dan Dow Jones (30 perusahaan AS teratas), biru adalah indeks obligasi korporasi Dow Jones, dan merah muda adalah obligasi pemerintah 10 tahun. Seperti yang Anda lihat, saham jauh lebih menguntungkan daripada obligasi. Setiap rentang 15 tahun dari S&P 500 dan DJII pada grafik ini adalah positif, dan setiap rentang 30 tahun memiliki hasil setidaknya 7,6% per tahun.


Investor pasif menciptakan portofolio saham dan obligasi yang terdiversifikasi dengan kinerja stabil dan menggunakan instrumen pasar saham yang selama bertahun-tahun akan membangun grafik seperti yang disebutkan di atas. Mereka tidak berusaha menghasilkan uang dengan fluktuasi harga jangka pendek. Tujuan investasi pasif adalah untuk secara bertahap meningkatkan kekayaan.

Investor aktif

Siapa investor aktif? Ini adalah orang yang terus mencari peluang investasi baru untuk mendapatkan keuntungan. Selain itu, tujuannya bukanlah laba sesaat di masa depan yang dapat diberikan oleh investasinya, yaitu di sini dan sekarang.

Jangka waktu investasinya adalah dari beberapa menit hingga beberapa minggu. Selain itu, itu tidak masalah baginya: perusahaan baik atau buruk, yang sahamnya ia beli. Investor aktif memprediksi pergerakan harga selama interval waktu tertentu (tidak masalah ke arah mana, naik atau turun) dan, berdasarkan perkiraan ini, membuat kesepakatan. Dalam hal sukses - ia menghasilkan untung, kadang-kadang sangat signifikan. Keuntungan per transaksi bisa mencapai 10-20% per minggu.

Investor aktif juga disebut pedagang. Ada kata yang bagus dalam bahasa Rusia - spekulan, mis. dibeli lebih murah, dijual kembali lebih mahal. (Ngomong-ngomong, di Uni Soviet, spekulasi adalah urusan kriminal yang dapat dihukum. Karena itu diberikan hukuman substansial dengan penyitaan properti). Sekarang ini adalah sebuah profesi. Dan sangat, sangat menguntungkan.

Seorang investor atau pedagang aktif, selalu di depan komputer, memantau penawaran, statistik studi, dan berita keuangan paling penting. Ini pada dasarnya adalah pekerjaannya. Lagipula, semakin banyak transaksi menguntungkan yang dilakukannya, semakin tinggi penghasilannya. Jam buka biasanya adalah jam buka MICEX Exchange (jika diperdagangkan di Rusia), jika merupakan situs asing, maka sesuai dengan jadwal mereka. Beberapa berdagang di beberapa platform sekaligus, dan dengan mempertimbangkan perbedaan waktu, ternyata mereka dapat melacak harga selama 12-16 jam sehari. Tapi ini tentu saja merupakan kasus yang ekstrem. Biasanya, seorang pedagang berdagang 8-9 jam sehari.

Investor pasif

"Uang harus menghasilkan uang" adalah tujuan utama investor pasif. Dengan peringatan kecil "dengan waktu minimal di pihaknya."

Strategi beli dan tahan investor pasif. Dia tidak tertarik dengan kenaikan jangka pendek atau penurunan harga aset yang dibeli. Yang paling penting adalah potensi pertumbuhan nilai di masa depan dan generasi pendapatan pasif yang konstan.

Seorang investor potensial berinvestasi dalam sumber-sumber pendapatan pasif, yang akan memberinya keuntungan konstan untuk waktu yang lama (idealnya, seumur hidupnya). Mereka tidak tertarik dengan penurunan sementara dalam harga saham. Mereka tahu bahwa seiring waktu, penurunan akan berhenti dan pertumbuhan akan dimulai lagi. Untuk investor aktif, yang utama bukanlah nilai aset, tetapi laba yang mereka hasilkan. Selain itu, bahkan dalam krisis, ketika nilai saham turun, dan sangat signifikan, investor pasif tidak terburu-buru untuk menjual aset mereka, sebaliknya. Bagi mereka, ini adalah kesempatan untuk membeli saham lebih murah dengan harga menarik bahkan lebih.

Kriteria kunci lain untuk investor pasif adalah pengurangan risiko atau diversifikasi. Untuk melakukan ini, mereka membuat portofolio dengan jumlah sekuritas maksimum. Ukuran ini memungkinkan Anda untuk melindungi aset Anda sebanyak mungkin dari berbagai situasi keuangan force majeure di pasar.

Jika Anda menginvestasikan semua uang dalam saham satu perusahaan, yang kemudian kehilangan nilai 30%, Anda juga akan kehilangan 30%. Tetapi jika bagiannya dalam portofolio semua saham adalah, katakanlah, 5%, maka penurunan 30% dalam nilai satu saham tidak akan mempengaruhi nilai aset Anda. Satu akan jatuh, yang lain akan tumbuh. Akibatnya, Anda akan tetap berada dalam kegelapan.

Di mana investor pasif berinvestasi?

Ada banyak pilihan. Itu semua tergantung pada tujuan keuangan investor.

Obligasi. Mereka memungkinkan Anda untuk mendapatkan penghasilan moderat dalam jangka waktu yang lama, hampir tanpa risiko. Saat ini, imbal hasil obligasi adalah 12-14% per tahun. Jika IMS digunakan, maka hasil rata-rata akan mencapai 20% per tahun. Investor biasanya memilih obligasi jangka panjang (10-15 tahun). Keuntungan mereka terbentuk dari pembayaran kupon, yang dibayarkan kepada mereka sekali seperempat, setengah tahun (kurang dari setahun sekali).

Di Barat, banyak yang hidup dari pendapatan ini. Setelah menginvestasikan uang satu kali, mereka memberi diri mereka penghasilan yang stabil selama bertahun-tahun.

Stok. Investor secara mandiri membentuk portofolio mereka dan secara berkala memonitor statusnya. Klasik: ulasan portofolio - setahun sekali. Penghasilan dibentuk oleh dua parameter. Ini merupakan peningkatan dari waktu ke waktu dalam harga saham. Tetapi ini bukan hal yang paling penting bagi seorang investor. Bagi mereka, sebagaimana disebutkan di atas, laba permanen apa yang akan dihasilkan dari investasinya penting. Ini tentang membayar dividen. Pertama, mereka perlu dipandu, menggunakan taktik investasi pasif - pembelian saham dividen.

Reksa Dana dan ETF. Memungkinkan Anda berinvestasi di seluruh industri, secara maksimal melindungi investasi Anda dari keadaan yang tidak terduga. Biasanya digunakan oleh para investor yang tidak terlalu ingin mempelajari analisis pasar, saham perusahaan, dll. Mereka mempercayai uang mereka kepada para profesional yang akan melakukan pekerjaan untuk mereka.

Contoh

Pertimbangkan grafik harga saham Sberbank sejak 2015 dari perspektif strategi investasi aktif dan pasif.

Investasi pasif

Jika Anda membeli saham Sberbank pada awal 2015 dengan harga 55 rubel, maka saat ini nilainya 110 rubel. Keuntungan akan menjadi 100% per tahun. Sangat bagus Mengingat fakta bahwa Anda tidak perlu melakukan apa pun.

Investasi aktif

Dari sudut pandang investor aktif, Anda perlu mencari titik masuk pasar yang memiliki potensi pertumbuhan signifikan dalam waktu singkat. Grafik menunjukkan panah hijau ketika perlu membeli kertas. Merah dijual.

Tentu saja, tidak mungkin untuk menangkap semua momen yang nyaman. Tetapi bahkan jika Anda hanya mengambil hanya 20% dari semua transaksi yang mungkin (pembelian dan penjualan), maka untuk tahun ini Anda mendapatkan keuntungan di wilayah 400%.

Seperti yang Anda lihat, keuntungan dari investasi aktif dalam contoh ini melebihi pendapatan dari strategi pasif sebanyak 4 kali.

1. LCWDPA - dasar investasi pasif

LCWDPA - Investasi Pasif Berbiaya Rendah, Beragam, Beragam, dan merupakan investasi pasif yang murah dan beraneka ragam.

Strategi ini membutuhkan:

• Menyusun portofolio sekuritas perusahaan stabil dari berbagai industri, negara, sektor, serta kapitalisasi pasar yang berbeda. Perusahaan yang stabil adalah mereka yang bekerja tanpa kehilangan, mempertahankan atau meningkatkan tingkat laba bersih dari tahun ke tahun, tidak menimbulkan hutang dan secara teratur membayar dividen.

• Jangan menjual aset-aset ini di lingkungan pasar apa pun, betapapun sulitnya tampaknya.

• Secara teratur membeli aset dengan menyetor uang segar ke akun broker atau menginvestasikan kembali dividen.

• Pertahankan biaya rendah. Lakukan lebih sedikit operasi dan pantau komisi. Setiap sen yang disimpan adalah sarana tambahan untuk keluarga Anda.

Tetapi pendekatan untuk menginvestasikan uang ini masih belum sepenuhnya pasif. Sebelum membeli sekuritas, investor harus secara independen menganalisis laporan perusahaan, memilih yang sesuai. Untuk melakukan diversifikasi dan kemudian secara berkala memantau dan meninjau keadaan portofolio. Metode investasi pasif yang lebih tradisional adalah ETF dan reksadana.

2. Berinvestasi dalam ETF

ETF (Exchange Traded Fund) - dana yang diperdagangkan di bursa. Membeli ETF, Anda berinvestasi dalam saham semua perusahaan di suatu negara atau industri sekaligus. Struktur aset ETF mengikuti struktur dan dinamika indeks. Misalnya, ETF saham Rusia mencerminkan dinamika Bursa Moskow. Jika indeks tumbuh sebesar 10%, maka ETF tumbuh sebesar 10%. Indeks adalah produk informasi. Nyaman karena menunjukkan keadaan pasar seluruh negara.

Ada juga ETF yang mengulang dinamika indeks AS, Jerman, Cina, dan negara-negara lain. Apa indeks dana berdasarkan dan komposisinya dapat ditemukan dalam dokumentasi dana.

ETF adalah cara termudah dan paling jelas untuk berinvestasi di LWCDPA. Lagi pula, ini mencakup banyak perusahaan dan dengan demikian sangat beragam. Anda tidak perlu melakukan tugas rutin: mengambil kertas, menyeimbangkan, menginvestasikan kembali. Yayasan melakukan semua ini.

Tetapi Anda tidak dapat menginvestasikan semua uang Anda hanya dalam satu ETF. Mereka juga perlu didiversifikasi. Misalnya, beli saham ETF perusahaan Rusia, saham ETF perusahaan IT di sektor AS dan saham ETF perusahaan Cina. Jadi, Anda akan membahas ekonomi berbagai negara bagian dan melindungi diri Anda dengan baik jika salah satu indeks mengalami penurunan. ETF juga baik karena memiliki ambang masuk yang rendah. Satu bagiannya tidak melebihi biaya 5.000 rubel.

Kontra agak terletak di bidang hukum. Berbeda dengan pembelian saham dan obligasi, investor bahkan tidak sebagian menjadi pemilik perusahaan atau utangnya. Saham beberapa dana ETF di bawah merek Finex tersedia di Bursa Moskow. Dana terdaftar di Irlandia di bawah hukum Eropa, dikelola oleh perusahaan Inggris, tetapi imigran dari Rusia berdiri di belakang mereka.

Untuk menyalip pasar dan memaksimalkan keuntungan bersama dengan ETF juga gagal. Alat ini mencerminkannya. Juga, ETF tidak membayar dividen.

3. Investasi dalam reksa dana

Secara struktur, reksa dana (dana investasi unit) mirip dengan ETF. Keduanya memberikan diversifikasi yang baik dan tidak memaksa investor untuk menyelami nuansa pasar. Tetapi ada perbedaan. Reksa dana adalah perusahaan yang mengelola modal dana, yang terdiri dari uang investor. Tujuannya adalah untuk meningkatkan modal ini dan mendistribusikan keuntungannya di antara para peserta dalam dana tersebut. Komisi untuk reksa dana lebih tinggi daripada untuk ETF. Rata-rata 3-4% per tahun untuk manajemen. Anda dapat membeli dana investasi unit di kantor perusahaan atau tidak di situs webnya, tetapi mungkin perlu waktu untuk menjualnya. ETF diperdagangkan secara bebas. Anda dapat membeli dan menjualnya dengan tenang pada hari perdagangan apa pun.

Tidak semua reksadana menampilkan dinamika indeks seperti ETF. Seperangkat aset dikompilasi oleh profesional investasi yang bekerja di perusahaan manajemen. Mereka memilih strategi dan metode perdagangan. Misalnya, reksa dana Sberbank-Sumber Daya Alam berinvestasi dalam saham perusahaan yang berspesialisasi dalam ekstraksi dan pengolahan minyak dan gas. Reksa Dana Investasi "VTB - Equity Fund" berinvestasi pada saham yang secara fundamental undervalued dengan fokus pada "blue chips" - saham perusahaan Rusia terbesar dan paling stabil. Ketika Anda membeli saham dana investasi unit, Anda benar-benar memberikan uang di bawah kendali profesional dan menerima strategi dana, membebaskan diri dari tugas memilih sekuritas dan mengelolanya.

Untuk memilih reksa dana, pelajari statistiknya: profitabilitas, aset, dan komisi. Jangan membatasi diri Anda pada peringkat profitabilitas selama setahun terakhir. Periksa siapa pengelola reksa dana, baca artikel tentang orang ini. Percayakan padanya uang?

Untuk siapa investasi pasif itu cocok?

Meringkas apa yang telah ditulis, kami mencatat bahwa pendekatan investasi ini akan nyaman bagi orang yang:

• Tidak ingin membuang waktu mengumpulkan dan menganalisis sekuritas. Studi teori.
• Tangguh secara emosional. Mereka mengendalikan diri mereka sendiri, bahkan saat terjadi penurunan pasar yang parah.
• Jangan berusaha mengikuti tren keuangan dan investasi yang panas.
• Mereka tidak ingin menyalip pasar dan siap untuk pengembalian investasi rata-rata.

Investasi pasif dengan strategi jangka panjang dipilih oleh kebanyakan orang "biasa". Mereka yang 100% terbenam di pasar aktif. Tetapi Anda dapat mempertimbangkan opsi gabungan - untuk membagi modal antara dua strategi, sambil mempertahankan diversifikasi yang baik.

Investasi aktif membutuhkan analisis mendalam dari perusahaan, untuk mengetahui semua peristiwa yang mempengaruhi pasar. Yang sangat penting adalah pengalaman, yang kadang secara intuitif memberi tahu ke mana harus berbalik dan ke mana harus menekan gas.

Pro dan kontra dari investasi pasif dan aktif

Biaya waktu. Seperti yang sudah Anda pahami, mereka tidak mendukung investor aktif yang dipaksa untuk terus mencari peluang untuk melakukan transaksi yang menguntungkan (investasi). Penghasilan mereka secara langsung tergantung pada ini. Tidak ada penawaran - tidak ada penghasilan. Investor pasif sepenuhnya dibebaskan dari ini. Uang bekerja untuk mereka, tetapi mereka tidak bekerja untuk uang.

Keamanan dana. Diversifikasi portofolio maksimum memungkinkan investor pasif untuk tidur nyenyak. Ketika berinvestasi dalam jangka waktu lama - risikonya menjadi minus hampir nol. Bagi pedagang, yang terjadi adalah sebaliknya. Mereka mempertaruhkan investasi mereka secara konstan, dengan setiap transaksi. Dan jika prinsip-prinsip manajemen uang tidak digunakan, maka risiko kehilangan bagian terbesar dari modal adalah hal biasa.

Stabilitas keuntungan. Keuntungan utama dari investor pasif adalah laba konstan. Dari tahun ke tahun, dari bulan ke bulan. Biarkan kecil tapi stabil.

Inilah tepatnya yang tidak bisa dibanggakan oleh investor aktif. Mereka bisa mendapatkan 30-40% dari laba dalam satu bulan. Dan bulan depan, jangan mendapatkan sepeser pun atau bahkan pergi ke merah. Atau, secara umum, mengalami kerugian permanen selama beberapa bulan.

Profitabilitas. Di satu sisi, investasi aktif memberikan banyak peluang bagi investor untuk investasi yang sukses. Saya menggunakan tren jangka pendek, Anda bisa mendapatkan uang banyak. Oleh karena itu, secara teoritis, pedagang aktif harus menerima profitabilitas yang lebih besar daripada rekan pasif mereka.

Tapi ... ada ilmu seperti statistik. Dan dari situ kita mendapatkan gambaran sebaliknya.

Menurut statistik, di semua pasar, di negara mana saja, kapan saja, tidak lebih dari 5% orang aktif menghasilkan uang pada perdagangan. Perdagangan 10-15% lainnya di wilayah impas. Sisa massa kalah dari pasar. Bayangkan - 80% selalu bingung.

Dengan investasi pasif, statistik, sebaliknya, cukup positif. 95% dari investor jangka panjang selalu untung. Selain itu, dengan peningkatan jangka waktu investasi, probabilitas kerugian cenderung nol.

Apa yang harus dipilih: investasi aktif atau pasif?

Jika Anda melihat bisnis besar, perusahaan keuangan, bank, perusahaan manajemen, maka mereka semua hanyalah investor pasif. Mereka tidak (atau secara praktis tidak) terlibat dalam investasi aktif. Semua investasi mereka ditujukan untuk waktu yang lama. Lihatlah mereka, bisnis mereka terus berkembang, berkembang.

Pembaruan dalam artikel ini dan lainnya sekarang dapat dipantau di saluran Telegram: @vsedengy.

Tonton videonya: Profil PASDomination & Untung PASIF Bisnis Cerdas & Canggih - (Agustus 2020).

Pin
Send
Share
Send
Send